•Продажи в национальных валютах уменьшились на 2%, а в евро остались стабильными и составили410.6 млн. евро (408.7 млн. евро в 2011г.)
•Среднее количество консультантов Орифлэйм уменьшилось на 7% и составило 3.2 миллиона человек. Итоговое количество консультантов уменьшилось на 5% и насчитывает 3.4 миллиона человек.
•EBITDAсоставила 64.1 млн. евро (50.5 млн. евро в 2011г.)
•Скорректированная операционная маржа составила 13.7% (12.8% в 2011г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли в 56.2 млн. евро (52.2 млн. евро в 2011г.)
•Скорректированная чистаяприбыль составила 37.2 млн. евро (35.0 млн. евро в 2011г.), а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 0.65 евро (0.61 евро в 2011г.)
•Движение денежных средств от текущей деятельности составило 77.9 млн. евро (90.2 млн. евро в 2011г.)
•Внеочередное собрание акционеров утвердило решение об обратном выкупе до 10% акций в период перед проведением годового собрания акционеров в 2014 году. Первая часть программы обратного выкупа первоначально была инициирована 2 января 2013 года, объем выкупа должен составить 350 млн. шведских крон по номиналу, программа завершится 23 апреля 2013 года.
По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2012 года
•Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%, а в евро остались на прежнем уровне и составляют 1 489.3 млн. евро (1 493.8 млн. евро в 2011г.)
•EBITDAсоставила 204.2 млн. евро (182.2 млн. евро в 2011г.)
•Скорректированная операционная маржа составила 11.8% (11.0% в 2011г.), что обусловило значение скорректированной операционной прибыли в 175.1 млн. евро (164.1 млн. евро в 2011г.)
•Скорректированная чистая прибыль составила 121.5 млн. евро (105.7 млн. евро в 2011г.) и разводненная прибыль на акцию составила 2.13 евро (1.86 евро в 2011г.)
•Движение денежных средств от текущей деятельности увеличилось и составило 183.7 млн. евро (135.3 млн. евро в 2011г.)
•Новый прогноз на первый квартал: ожидается, что продажи в национальных валютах вырастут на 2% в первом квартале 2013 года. Негативное влияние на результаты окажет високосный 2012 год и ранее празднование Пасхи в 2013 году. Развитие операционной маржи в первом квартале 2013 года будет более сложным по сравнению со всем 2013 годом.
•Совет Директоров компании Орифлэйм предложит дивиденд за 2012 год в размере 1.75 евро за акцию (1.75 евро в 2011г.), который будет выплачен после ежегодного общего собрания акционеров 21 мая 2013 года.Что касается дивидендов от прибыли в 2013 году, которые будут выплачены в 2014 году, Совет Директоров утвердит сумму на ежегодном собрании акционеров в мае 2014 года. Дивиденды за 2013 год будут выплачены в четыре этапа с целью оптимизации годового бухгалтерского баланса.
МагнусБрэннстром, генеральный директор ОрифлэймКосметикс:
«Я рад видеть улучшения продаж по сравнению с третьим кварталом.Не смотря на некоторые сложности, с которыми мы сталкивались в течение года, мы улучшили операционную маржу и добились отличного показателя движения денежных средств от текущей деятельности. Что касается планов на 2013 год, то мы будем придерживаться намеченной стратегии, которая обеспечивает стабильную базу на пути к увеличению продаж».
Продажи и прибыль
По итогам трех месяцев на 31 декабря 2012 года
Продажи в национальных валютах уменьшились на 2%, а в евро составили 410.6 млн. евро по сравнению с 408.7 млн. евро за тот же период в прошлом году. Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены уменьшением на 7% среднего количества консультантов и повышением производительности на 5%. Итоговое количество консультантов (активных консультантов )Орифлэйм снизилось на 5% и составляет 3.4 миллиона человек. Продажи в единицах товара снизились на 5%, что было частично компенсировано 3-процентным эффектом от ассортиментно-ценового предложения.
Продажи в национальных валютах увеличились на 7% в Азии и в странах Латинской Америки, а в регионе EMEA – на 3%, в то время как в станах СНГ и Балтии продажи уменьшились на 7%.
Валовый доход составил 73.3% (65.7% в 2011г.). Улучшения обусловлены хорошим ассортиментно-ценовым предложением и снижением стоимости продукции.Примерно 250базисных пунктовулучшения маржи были обусловлены товарно-материальными запасами, сделанными в прошлом году. Скорректированная операционная маржа составила 13.7% (12.8% в 2011г.).
После оценки ситуации на рынках Восточной Африки и Великобритании, были произведены обесценивание и частичное списание, что оказало влияние на скорректированную операционную прибыль в 5.4 млн. евро. Тем не менее, дальнейшие перспективы развития этих рынков видятся компании положительными. На скорректированную операционную маржу также оказали негативное влияние высокие резервы на системы поощрительных вознаграждений и бонусы для персонала. В общем, совокупный эффект от изменений в резерве в течение первого квартала 2013 и предыдущего года, оказанный на уровень операционной прибыли, был нейтральным.
Скорректированная чистая прибыль составила 37.2 млн. евро (35.0 млн. евро в 2011г.), а скорректированная прибыль за акцию составила 0.65 евро (0.61 евро в 2011г.). Налоговая процентная ставка в первом квартале была высока вследствие географического положения и специфики налогообложения на некоторых рынках.
Движение денежных средств от операционной деятельности составило 77.9 млн.евро (90.2 млн. евро в 2011г.) в результате менее удачного развития собственных оборотных средств по сравнению с прошлым годом.
Улучшения в глобальной сети поставок, административных функциях и широкое использование онлайн-инструментов привели к дополнительному сокращению среднего числа работников на полной ставке до 7 481 (7 628 в 2011г.) человек.
По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2012 года
Продажи в национальных валютах уменьшились на 1%,а в евро остались на уровне прошлого года и составили 1 489.3 млн. евро (1 493.8 млн. евро в 2011г.).
Результаты продаж в национальных валютах были обусловлены 6-процентным уменьшением среднего количества консультантов и повышением производительности на 5%.
Валовый доход компании увеличился до 70.7% (67.9% в 2011г.) за счет снижения товарно-материальных запасов, улучшений в глобальной сети поставок и удачного ассортиментно-ценового предложения. Скорректированная операционная маржа составила 11.8% (11.0% в 2011г.). Положительное влияние на нее оказала валовая прибыль, частично компенсированное увеличившимися административными затратами. Работа по снижению затрат внутри организации будет продолжена.
Скорректированная чистая прибыль выросла до 121.5 млн. евро (105.7 млн. евро в 2011г.), а скорректированная прибыль на акцию увеличилась до 2.13 евро (1.86 в 2011г.).
Движение денежных средств от операционной деятельности составило 183.7 млн. евро (135.3 млн. евро в 2011г.). Движение денежных средств увеличивалось за счет улучшения управления оборотными средствами и роста маржи.
Основные операционные показатели
Развитие бренда и инновации
В четвертом квартале 2012 года Орифлэйм запустиласвою самую премиальнуюколлекцию MorebyDemi, в которой представлены роскошные косметические продукты, изысканный парфюм, украшения и аксессуары, разработанные в сотрудничестве со звездой Голливуда ДемиМур.
Кросс-категорийная коллекция «Сияние Парижа»,запущенная в четвертом квартале,также показала хорошие результаты.
Запуски новых ароматов прошли успешно, стоит отметить такие ароматы как парфюмерная водаMorebyDemi, туалетная водаSparkleinParis, парфюмерная вода GiordaniWhiteGold и мужская туалетная водаEspionage.
Категория продуктов Вэлнэс показала уверенный рост, обусловленный перевыпускомкомплексов «Мультивитамины и минералы» и «ВэлнэсПэк» для мужчин и женщин.
Категория продукции по уходу за телом и волосами столкнулась с некоторыми сложностями, вызванными высокой конкуренцией с производителямиболее дешевых продуктов.
В категории продукции по уходу за кожей наблюдался положительный рост с лимитированным выпуском Специального смягчающего средства с ароматом миндаля. Продукты более высокой ценовой категории также показали хорошие результаты.
Запуск Суперчерной туши для ресниц УЛЬТРАобъем в бренде VeryMe оказал положительный эффект на развитие категории декоративной косметики.
По итогам двенадцати месяцев на 31 декабря 2012 года продажи были распределены следующим образом:
По итогам 12 месяцев на 31 декабря 2012 года
Продуктовая категория20122011
Декоративная косметика24%24%
Уход за кожей22%21%
Уход за телом и волосами20%21%
Ароматы20%20%
Аксессуары9%10%
Вэлнэс5%4%
Онлайн
В четвертом квартале Орифлэйм продолжил отмечать увеличение трафика на свои сайты в Интернете вместе с повышением уровня использования онлайн-сервисов. Внедрение новой упрощенной системы оформления заказов и регистрации прошло успешно, обновленные сервисы уже доступны на большинстве рынков.
В течение квартала было запущено несколько интерактивных обучающих модулей с целью помочь консультантам Орифлэйм добиваться высоких результатов путем усовершенствования своих знаний о продукции ибизнес-модели компании. Также внимание было уделено тому, как реализовывать прямые продажи на интерактивных платформах в дополнение к офлайн-продажам. Теперь у консультантов Орифлэйм появилась возможность проводить персональные тренинги, используя функционал интерактивноговебинара.
Запущенная в третьем квартале Студия виртуального макияжапользуется успехом по всему миру и по сей день является одним из наиболее посещаемых разделов сайта. Одной из наиболее успешных кампаний, реализованных в Интернете, стало приложение «Загадай желание» сДемиМур. Высокая активность наблюдалась на сайте компании, и особенно в социальных сетях, что помоглоувеличить число новых посетителей сайтов Орифлэйм.
Наиболее существенно увеличился трафик, генерируемый из социальных сетейFacebook и Вконтакте (главной русскоязычной социальной платформы).Количество посещений составило 1 200 000.
Главные онлайн-события квартала:
•Более трех миллионов подписчиков глобальной страницыОрифлэйм в Facebook;
•Более 85% заказов размещается онлайн;
•11 миллионов уникальных посетителей сайтов Орифлэйм;
•Среднее время, проведённое на сайте, составляет 15 минут.
Сервис
Усовершенствованная система планирования и процессов продолжает демонстрировать существенную эффективность. В четвертом кварталеОрифлэйм поддерживал высокий уровень обслуживания. Результаты в 2012 году были лучше, чем в предыдущем, а также стали лучшимис момента запуска глобальной системы контроля сервиса. В количественном выражении, как и в финансовом, товарно-материальные запасы были на уровень ниже того же периода годом ранее.
Реструктуризация глобальной дистрибуционной сети развивается планомерно с главным акцентом на центры в Будапеште и в Ногинске (Московская область). В настоящий момент центр в Будапеште обслуживает восемь рынков. Планируется добавить еще три рынка в 2013 году.Консультанты Орифлэйм по достоинству оценили улучшившийся уровень обслуживания.Подготовка к открытию нового логистического центра в Ногинске идет успешно, проводятся финальные тестированиялиний сборки заказов.Логистический центр планируется к открытию в первом квартале 2013 года. Строительство фабрикиидет согласно плану, а запуск производственных мощностей планируется в начале 2014 года.
Передача производства продукции сторонним производителям в странах СНГ продолжается, позволяя существенно сокращать расходы. В течение четвертого квартала 2012 года расширилась линейка ароматов, производимых в Украине, атакже были добавлены дополнительные продукты.
В Индии базы поставщиков продуктов определенных категорий были существенно расширены. Была создана субрегиональная организация в Нью-Дели для облегчения локализации производства новых и текущих продуктов.
Проект по сокращению времени производства некоторых категорий товаров, производимых на заводах Орифлэйм, принес хорошие результаты. В общей сложности удалось снизить временные затраты на 25% практически на половину объема косметики. Это дает больше возможностей, повышает гибкость,обеспечивает наличие товара, наряду с улучшением управления товарно-материальными запасами. Следующая стадия проекта будет направлена на внешних поставщиков.
Региональные показатели
Страны СНГ и Балтии
Страны: Армения, Азербайджан, Беларусь, Эстония, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Монголия, Россия, Украина.
В четвертом квартале продажи в национальных валютах уменьшились на 7% в результате 16-процентного снижения среднего количества консультантов и повышения производительности на 9% по сравнению с предыдущим годом. Продажи в евро снизились на 4% до 220.3 млн. евро (228.7 млн. евро в 2011г.) и итоговое количество консультантов (активных консультантов) снизилось на 14% по сравнению с предыдущим годом.
Высокий уровень текучести менее эффективных консультантов Орифлэймпо-прежнему оказывает влияние на общее количество консультантов. Продажи в национальной валюте в России уменьшились на 7% в квартале.
Операционная прибыль составила 39.8 млн. евро (41.8 млн. евро в 2011г.). Операционная маржа уменьшилась минимально до 18.1% (18.3% в 2011г.) в основном из-за увеличения расходов на маркетинг, поддержку продаж и административную поддержку, что былопочти полностью компенсировано увеличением валовой прибыли.
Что касается недавних изменений в налогообложении индивидуальных предпринимателей в России, то компания полагает, что они не окажут существенного воздействия на продажи и прибыль.
Движение наличных средств и инвестиции
В четвертом квартале движение денежных средств от текущей деятельности компании составило 77.9 млн. евро (90.2 млн. евро в 2011г.), что было обусловлено ростом EBITDA более, чем негативным влиянием компонентов оборотного капитала, в особенности уровнем товарно-материальных запасов, а также дебиторской задолженностью по сравнению с прошлым годом. Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили -21.7 млн. евро (-19.6 млн. евро в 2011г.).
Движение денежных средств от текущей деятельности компании по итогам года увеличилось на 36% до 183.7 млн. евро (135.3 млн. евро в 2011г.) и денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 70.7 млн. евро (49.4 млн. евро в 2011г.).
Финансовое положение
Чистый процентный долг составил 214.0 млн. евро по сравнению с 232.9 млн. евро в конце 2012 года. Коэффициент чистого долга/EBITDA составил 1.0 (1.3 в 2011г.) и покрытие процента составило 16.2 (7.7 в 2011г.) в четвертом квартале и 9.7 (6.1 в 2011г.) за последние двенадцать месяцев.
Чистый процентный долг при хеджировании составил 179.2 млн. евро (195.1 млн. евро в 2011г.). Коэффициент чистого дога/EBITDA составил 0.9 (1.1 в 2011г.).
Третьи стороны
С момента предоставления годового отчета за 2011 год не произошло существенных изменений в отношениях или операциях с третьими лицами.
Дивиденды
Совет Директоров компании Орифлэйм предложит дивиденд за 2012 год в размере 1.75 евро за акцию (1.75 евро в 2011г.), который будет выплачен после ежегодного общего собрания акционеров 21 мая 2013 года.
Что касается дивидендов от прибыли в 2013 году, которые будут выплачены в 2014 году, Совет Директоров утвердит сумму на ежегодном собрании акционеров в мае 2014 года. Дивиденды за 2013 год будут выплачены в четыре этапа с целью оптимизации годового бухгалтерского баланса.
Персонал
Реализация ключевых инициатив в глобальной логистике и административных функциях, а также расширение использования онлайн-инструментов привели к последующему улучшению продуктивности. Это привело к уменьшению среднего количества работников на полной ставке до 7 481 (7 628 в 2011г.) в четвертом квартале и 7 465 (7 898 в 2011г.) в течение последних двенадцати месяцев.
Годовой отчет
Годовой отчет за 2012 год компании Орифлэйм будет опубликован на официальном сайте компании 16 апреля 2013 года.
Первый уровень американской депозитарной расписки (АДР)
Компания находится в процессе оформления первого уровня программы Американской Депозитарной Расписки (АДР), который планируется запустить 19 февраля 2013 года. Дальнейшие сообщения будут осуществляться банком-депозитарием в установленном порядке.
Новый прогноз на первый квартал 2013 года
Новый прогноз на первый квартал: ожидается, что продажи в национальных валютах вырастут на 2% в первом квартале 2013 года. Негативное влияние на результаты окажет високосный 2012 год и ранее празднование Пасхи в 2013 году. Развитие операционной маржи в первом квартале 2013 года будет более сложным по сравнению со всем 2013 годом.
Долгосрочные финансовые прогнозы
Компания Орифлэйм стремится к 10-процентному росту продаж в национальных валютах в год, и к увеличению операционной маржи на 15%.
Несколько факторов, оказывающих влияние на рост продаж и рентабельность:
•Эффективность индивидуальных каталогов и запуск новых продуктов
•Эффективность и график кампаний по приглашению консультантов
•Четкий график продаж и маркетинговой активности
•Количество эффективных рабочих дней в квартале
•Влияние курсовых изменений на уровень продаж и результаты
Информация о компании
Орифлэйм – международная косметическая компания, основанная в 1967 года и на сегодняшний день представленная более чем в 60 странах мира. Орифлэйм предлагает широкий спектр шведских, натуральных и инновационных косметических средств, распространяя их методом прямых продаж с помощью 3.4 млн. независимых консультантов, обеспечивающих годовой объем продаж около 1.5 млрд. евро. Орифлэйм предлагает бизнес-возможности для людей, которые хотят зарабатывать деньги и реализовывать свои мечты и амбиции, согласно уникальной концепции - MakeMoneyTodayandFulfilYourDreamsTomorrow™. Основным принципом деятельности Орифлэйм является уважение к людям и природе, что отражено в социальной и экологической политике компании. Орифлэйм поддерживает несколько благотворительных проектов по всему миру и является учредителем Благотворительного Фонда Орифлэйм. Компания Орифлэйм представлена на Nasdaq OMX NordicExchange.
